NL-072_安仁國際新聞中心
2022年第072期
 

Part 2
 

二、4680何時能落地？

 

1、車企態度

 

目前態度明確是Tesla和寶馬兩家。Tesla進度要更快些，預計22年可實現裝車，起量預計在23年後；寶馬預計24年SOP。

 

1）Tesla

 

時間規劃：21Q3交流會表示將於22年初美國工廠實現4680裝車。預測中國國內至少在23年才會上4680。

 

車型規劃：不會把4680鎳基用於所用車，主要在長續航的車輛中使用；標續版的車用LFP（非4680）。4680將首先用於Model Y；其他可能搭載的車型有cybertruck、semi等。

 

Model 3由於尺寸問題，被部分工程師認為不適合裝配4680，因此我們假設Model 3三元版仍使用2170。

 

銷量預測：

 

 LFP佔比假設：根據Tesla二季報交流，馬斯克規劃未來Tesla車型中1/3~2/3將使用LFP。我們假設22年及以後LFP版MODEL Y：中國國內佔比50%；美國及歐洲銷量佔比約1/3。

 

2170&4680假設：參照2170對18650的替代速度，因此假設22年以2170為主，23年後逐步轉向4680，24年4680完全替代2170（Model 3除外）。海外進展將快於中國國內。

 

帶電量假設： Model Y標續版帶電量約75度，按照4680帶來16%續航提升計算，長續航帶電量約87度電；電動皮卡200度電；Model 3平均80度電。

 

銷量：基於上述假設，我們預計如果明年年初實現順利裝車，22年全年10萬輛Model Y（在美國銷售的長續航版）將使用4680電池，對應裝機9GWh。23年進入大規模放量期，預計中國國內5+美國42+歐洲12共59萬輛，對應73GWh。預計24年將完成4680對2170的全面替代（Model 3）除外，預計中國國內30+美國67+歐洲25共122萬輛，對應148GWh。

 

滲透率：從22年開始進入加速滲透期，預計22-24年4680在Tesla銷量的滲透率為7%、27%、45%，此後進入穩定期。由於4680用於帶電量高的車型，因此裝機的滲透率要高於銷量的滲透率，預計22-24年滲透率為6%、34%、50%。

 

2）寶馬

 

時間規劃：寶馬4695三元大圓柱預計開標100-120GWh，7年週期，SOP時間2024年。

 

車型規劃：目前計劃應用於寶馬大、中、小三個車型平臺，均為CTC產品（可以理解成只有一個pack的CTP）。

 

文章來源 ： 機構調研報告，轉載需備註【智享新動力】